Conditions Générales d'Utilisation

1. Préambule & Objet

Les présentes Conditions Générales d'Utilisation (les « Conditions ») régissent l'accès et l'utilisation du site web accessible à l'adresse warren.trade (le « Site »), publié par Warren, société par actions simplifiée (SAS), immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 101 831 089, dont le siège social est situé au 19 rue du Quatre-Septembre, 75002 Paris (ci-après « Warren »).

En accédant ou en utilisant le Site, y compris en naviguant sur ses pages, en soumettant des formulaires ou en exprimant un intérêt pour toute opportunité, vous reconnaissez avoir lu, compris et accepté d'être lié par les présentes Conditions dans leur intégralité. Si vous n'êtes pas d'accord, vous devez cesser immédiatement d'utiliser le Site.

Les présentes Conditions doivent être lues conjointement avec notre Politique de Confidentialité et nos Mentions Légales, qui font partie intégrante du cadre contractuel.

2. Définitions

3. Éligibilité & Accès

Le Site est accessible à toute personne disposant d'une connexion internet. Toutefois, les opportunités et services présentés sur le Site sont exclusivement réservés aux Investisseurs Qualifiés et aux investisseurs professionnels tels que définis par les réglementations applicables.

Qualification des Investisseurs

En exprimant un intérêt pour toute opportunité sur ce Site, vous déclarez et garantissez être un Investisseur Qualifié ou un investisseur professionnel, disposer de connaissances et d'une expérience suffisantes en matière financière pour évaluer les risques associés aux investissements dans des entreprises privées, et être en mesure de supporter la perte totale de tout montant investi.

Warren se réserve le droit de demander, à tout moment, des documents justifiant votre statut d'investisseur qualifié et de refuser l'accès à ses services si ces documents ne sont pas fournis ou sont jugés insuffisants.

Les Utilisateurs doivent être âgés d'au moins 18 ans et disposer de la pleine capacité juridique pour conclure des accords contraignants.

4. Description des Services

Warren agit en qualité de plateforme technologique et de structuration facilitant les transactions sur le marché secondaire de parts d'entreprises technologiques privées. Les services de Warren incluent :

• Sourcing — Identification d'opportunités sur le marché secondaire via le réseau international de Warren.

• Structuration — Structuration juridique et financière de chaque transaction via un Véhicule d'Investissement Dédié (SPV) de droit luxembourgeois, en partenariat avec Overlord SAS.

• Exécution — Facilitation du processus de souscription et de clôture de la transaction.

• Co-investissement — Warren investit systématiquement aux côtés de ses investisseurs dans chaque transaction, garantissant un alignement des intérêts.

Warren ne fournit pas de conseil en investissement personnalisé au sens de l'article L.321-1 du Code monétaire et financier. Les informations présentées sur le Site le sont à titre informatif uniquement et ne doivent pas être interprétées comme une recommandation d'achat ou de vente de valeurs mobilières.

5. Processus d'Expression d'Intérêt

Les Utilisateurs peuvent soumettre une Expression d'Intérêt via les formulaires disponibles sur le Site. Il est expressément entendu que :

• Une Expression d'Intérêt est non contraignante et ne constitue pas un engagement d'investir, un ordre de souscription ou une obligation contractuelle de quelque nature que ce soit.

• Warren n'est soumis à aucune obligation d'accepter ou de donner suite à toute Expression d'Intérêt reçue.

• Tout investissement effectif sera soumis à une documentation de souscription distincte, une vérification KYC/LCB-FT et des conditions spécifiques régissant le SPV concerné.

• Les montants indiqués dans une Expression d'Intérêt sont purement indicatifs et ne lient pas l'Utilisateur à un montant d'investissement spécifique.

Suite à une Expression d'Intérêt, Warren pourra vous contacter pour discuter de l'opportunité, vérifier votre éligibilité et fournir une documentation complémentaire. Le processus de souscription est finalisé exclusivement par le biais de la documentation juridique fournie par notre partenaire Overlord SAS.

6. Structure Tarifaire

L'accès au Site et la soumission d'Expressions d'Intérêt sont gratuits.

L'investissement dans un SPV structuré par Warren est soumis aux frais suivants, détaillés dans la documentation de souscription propre à chaque transaction :

Frais de Structuration

Frais unique couvrant le sourcing du deal, la due diligence, la structuration juridique et les coûts de transaction. Le taux applicable est communiqué dans la documentation de souscription de chaque SPV.

Frais de Gestion

Frais annuels couvrant l'administration du SPV, le reporting réglementaire et les relations investisseurs continues. Le taux et la durée applicables sont communiqués dans la documentation de souscription de chaque SPV.

Carried Interest

Commission de performance calculée sur la plus-value nette réalisée lors de la sortie, selon les conditions et seuils définis dans la documentation de souscription de chaque SPV.

Warren s'engage à une transparence totale concernant tous les frais applicables. Aucun frais caché n'est appliqué. Le barème exact des frais pour chaque transaction est communiqué aux investisseurs avant tout engagement de souscription.

7. Avertissements sur les Risques

Informations Importantes sur les Risques

Investir dans des parts secondaires d'entreprises privées est de nature spéculative et comporte un degré élevé de risque. Vous devez examiner attentivement les facteurs de risque suivants avant d'exprimer tout intérêt.

Perte en Capital

Les investisseurs peuvent perdre la totalité ou une partie substantielle de leur capital investi. Il n'existe aucune garantie de rendement.

Illiquidité

Les parts d'entreprises privées ne sont cotées sur aucune bourse publique. Il n'existe pas de marché secondaire garanti pour les intérêts des SPV, et les délais de sortie sont incertains.

Dilution

Les futurs tours de financement des entreprises du portefeuille peuvent diluer la valeur des parts existantes détenues via le SPV.

Incertitude de Valorisation

Les valorisations d'entreprises privées sont par nature incertaines et peuvent différer significativement des valorisations de sortie effectives.

Risques Réglementaires & Fiscaux

Les évolutions réglementaires ou fiscales dans toute juridiction concernée peuvent affecter défavorablement la valeur des investissements ou la structure du SPV.

Concentration

Chaque SPV est généralement investi dans une seule entreprise, ne fournissant aucune diversification de portefeuille au sein du véhicule.

Cette liste n'est pas exhaustive. Les risques additionnels propres à chaque transaction sont détaillés dans la documentation de souscription de chaque SPV. Les Utilisateurs sont fortement encouragés à solliciter un conseil professionnel indépendant avant toute décision d'investissement.

8. Confidentialité

Certaines informations présentées sur le Site ou communiquées au cours du processus d'investissement peuvent être de nature confidentielle, incluant notamment : les conditions des deals, les prix, les données financières des entreprises et les listes d'investisseurs.

En accédant à ces informations, vous vous engagez à les traiter comme strictement confidentielles et à ne pas les divulguer, reproduire ou distribuer à des tiers sans le consentement écrit préalable de Warren. Cette obligation de confidentialité perdure pendant une durée de 3 ans après la fin des présentes Conditions.

Cette obligation ne s'applique pas aux informations qui : (a) sont ou deviennent publiquement accessibles sans faute de l'Utilisateur ; (b) étaient déjà connues de l'Utilisateur avant leur divulgation ; (c) doivent être divulguées en vertu de la loi, d'une réglementation ou d'une décision judiciaire applicable.

9. Obligations de l'Utilisateur

En utilisant le Site, vous vous engagez à :

• Fournir des informations exactes, complètes et à jour dans tous les formulaires et communications.

• Ne pas utiliser le Site à des fins illicites ou en violation des réglementations applicables.

• Ne pas tenter d'obtenir un accès non autorisé à toute partie du Site, de ses serveurs ou de tout système connecté.

• Ne pas procéder à la collecte automatisée de données (scraping, crawling) sans le consentement écrit préalable de Warren.

• Respecter l'ensemble des lois et réglementations applicables, y compris les sanctions, les lois anti-blanchiment et anti-corruption.

Warren se réserve le droit de suspendre ou de résilier l'accès au Site pour tout Utilisateur ne respectant pas ces obligations, sans préavis et sans préjudice de tout autre droit ou recours.

10. Propriété Intellectuelle

L'ensemble du contenu du Site — incluant les textes, graphiques, logos, images, logiciels et code sous-jacent — est la propriété exclusive de Warren ou de ses concédants et est protégé par les lois applicables en matière de propriété intellectuelle. Toute reproduction, distribution ou exploitation non autorisée est interdite. Pour plus de détails, veuillez consulter la Section 4 de nos Mentions Légales.

11. Limitation de Responsabilité

Warren fournit le Site et son contenu « en l'état ». Warren ne donne aucune garantie, expresse ou implicite, concernant l'exactitude, l'exhaustivité ou l'adéquation à un usage particulier des informations fournies.

Les obligations de Warren au titre des présentes Conditions sont des obligations de moyens (obligations de moyens), et non de résultat. Dans toute la mesure permise par le droit applicable, Warren ne saurait être tenu responsable :

• De toute perte directe ou indirecte résultant de l'utilisation du Site ou de la confiance accordée à son contenu.

• De toute perte résultant de décisions d'investissement, qu'elles soient ou non fondées sur des informations trouvées sur le Site.

• Des interruptions de service, des défaillances techniques ou des événements échappant au contrôle raisonnable de Warren (force majeure).

Rien dans les présentes Conditions ne saurait exclure ou limiter la responsabilité qui ne peut être exclue ou limitée en vertu du droit français applicable.

12. Modifications

Warren se réserve le droit de modifier les présentes Conditions à tout moment. La version mise à jour sera publiée sur le Site avec la date de « Dernière mise à jour » révisée.

Les modifications significatives seront communiquées par un avis sur le Site. L'utilisation continue du Site après toute modification constitue l'acceptation des Conditions révisées. Si vous n'êtes pas d'accord avec les Conditions modifiées, vous devez cesser d'utiliser le Site.

13. Droit Applicable & Juridiction

Les présentes Conditions sont régies par et interprétées conformément au droit français.

Tout litige résultant de ou en lien avec les présentes Conditions sera soumis à la compétence exclusive des tribunaux compétents de Paris, France, sauf disposition légale impérative contraire.

En cas de divergence entre les différentes versions linguistiques des présentes Conditions, la version française prévaudra.